Unternehmer treffen täglich Entscheidungen, die sich auf die wirtschaftliche Entwicklung ihres Unternehmens auswirken. Ob neue Mitarbeiter eingestellt, Investitionen getätigt oder zusätzliche Finanzierungen aufgenommen werden sollen: Häufig stellt sich die Frage, welche finanziellen Auswirkungen diese Entscheidungen tatsächlich haben.

Eine fundierte Unternehmensplanung schafft hierfür die notwendige Grundlage. Sie hilft dabei, zukünftige Entwicklungen frühzeitig einzuschätzen, finanzielle Risiken zu erkennen und unternehmerische Entscheidungen auf Basis nachvollziehbarer Zahlen zu treffen.

Doch eine erfolgreiche Unternehmensplanung geht weit über die reine Umsatz- und Kostenplanung hinaus. Erst wenn Rentabilität, Liquidität, Investitionen und Finanzierung gemeinsam betrachtet werden, entsteht ein aussagekräftiges Bild der zukünftigen Unternehmensentwicklung.

In diesem Artikel erfahren Sie, welche Bestandteile eine belastbare Unternehmensplanung umfasst, worin sich strategische und operative Planung unterscheiden und wie Unternehmen ihre Planung für die laufende Steuerung nutzen können.

Was ist Unternehmensplanung?

Unter Unternehmensplanung versteht man die systematische Auseinandersetzung mit der zukünftigen Entwicklung eines Unternehmens. Dabei werden wirtschaftliche Ziele definiert, Annahmen über die weitere Geschäftsentwicklung getroffen und die daraus resultierenden finanziellen Auswirkungen berechnet.

Die Unternehmensplanung dient damit als Grundlage für eine vorausschauende Unternehmensführung. Sie unterstützt die Geschäftsführung dabei, vorhandene Ressourcen gezielt einzusetzen, Risiken zu begrenzen und die Erreichung der Unternehmensziele zu überprüfen.

Im Mittelpunkt stehen insbesondere folgende Fragen:

• Welche Umsätze und Ergebnisse sind in den kommenden Monaten zu erwarten?
• Wie entwickeln sich Kosten und finanzielle Verpflichtungen?
• Welche Investitionen sind geplant und wie werden diese finanziert?
• Ist die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens jederzeit sichergestellt?
• Welche Auswirkungen haben Veränderungen bei Preisen, Absatzmengen oder Kosten?
• Welche Maßnahmen sind notwendig, um die gesetzten Ziele zu erreichen?

Eine belastbare Planung liefert darauf keine absolute Vorhersage. Sie schafft jedoch eine nachvollziehbare Entscheidungsgrundlage und zeigt, welche Entwicklungen unter bestimmten Annahmen möglich sind.

Warum ist Unternehmensplanung für Unternehmen wichtig?

Viele Unternehmen orientieren sich bei wirtschaftlichen Entscheidungen vor allem an ihrer bisherigen Geschäftsentwicklung. Die betriebswirtschaftliche Auswertung (BWA), der Jahresabschluss und die Steuererklärung liefern dafür wichtige Informationen.

Allerdings haben diese Instrumente eine entscheidende Gemeinsamkeit: Sie betrachten überwiegend bereits eingetretene Sachverhalte.

Warum BWA und Jahresabschluss allein nicht ausreichen

Die BWA zeigt die aktuelle Ertrags- und Kostenentwicklung. Der Jahresabschluss bildet das Ergebnis und die Bilanzpositionen eines abgeschlossenen Geschäftsjahres ab. Die Steuererklärung dient insbesondere der Ermittlung steuerlicher Bemessungsgrundlagen.

Für die vorausschauende Unternehmenssteuerung reichen diese Informationen allein jedoch nicht aus.

Eine Unternehmensplanung ergänzt diese Informationen um den Blick nach vorne.

Sie ermöglicht es beispielsweise, die Auswirkungen einer größeren Investition auf das zukünftige Ergebnis und die verfügbare Liquidität zu beurteilen. Ebenso lassen sich mögliche Finanzierungslücken frühzeitig erkennen oder unterschiedliche Wachstumsszenarien miteinander vergleichen.

Damit wird aus der reinen Betrachtung vergangener Zahlen eine aktive Unternehmenssteuerung.

Welche Arten der Unternehmensplanung gibt es?

Die Unternehmensplanung lässt sich in unterschiedliche Planungsebenen unterteilen. Besonders wichtig ist die Unterscheidung zwischen strategischer, operativer und finanzieller Planung.

Diese Ebenen verfolgen unterschiedliche Ziele, sollten jedoch eng miteinander verbunden sein.

Strategische Unternehmensplanung: Langfristige Ziele festlegen

Die strategische Planung beschäftigt sich mit der langfristigen Ausrichtung eines Unternehmens. Ihr Planungshorizont umfasst häufig drei bis fünf Jahre.

Im Mittelpunkt stehen grundlegende Entscheidungen zur zukünftigen Entwicklung, beispielsweise:

• Welche Märkte und Kundengruppen sollen erschlossen werden?
• Welche Produkte oder Dienstleistungen sollen ausgebaut werden?
• Welche Investitionen sind für das geplante Wachstum erforderlich?
• Welche personellen und organisatorischen Ressourcen werden benötigt?
• Welche Risiken und Chancen ergeben sich aus dem Marktumfeld?

Für die strategische Unternehmensplanung können unter anderem Markt- und Wettbewerbsanalysen sowie eine SWOT-Analyse hilfreich sein. Letztere betrachtet die Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken eines Unternehmens.

Ziel der strategischen Planung ist es, eine langfristige Richtung vorzugeben und die Voraussetzungen für eine nachhaltige Unternehmensentwicklung zu schaffen.

Operative Unternehmensplanung: Ziele in Zahlen übersetzen

Die operative Planung konkretisiert die strategischen Unternehmensziele und überträgt sie auf die laufenden Geschäftsprozesse.

Während die strategische Planung die langfristige Ausrichtung festlegt, beschäftigt sich die operative Unternehmensplanung mit der konkreten Umsetzung.

Typische Bestandteile sind:

• Umsatz- und Absatzplanung
• Kosten- und Budgetplanung
• Personal- und Ressourcenplanung
• Investitionsplanung
• Finanzierungs- und Liquiditätsplanung

Die operative Planung wird häufig für ein Geschäftsjahr erstellt und auf einzelne Monate heruntergebrochen.

Dadurch können saisonale Schwankungen, unterschiedliche Auslastungen und zeitlich versetzte Zahlungen berücksichtigt werden.

Finanzplanung: Wirtschaftliche Auswirkungen sichtbar machen

Die Finanzplanung verbindet die wirtschaftlichen Ziele mit den finanziellen Möglichkeiten des Unternehmens.

Sie betrachtet unter anderem die erwarteten Ergebnisse, den Kapitalbedarf, die Finanzierung und die zukünftige Zahlungsfähigkeit.

Besonders wichtig ist dabei, dass die verschiedenen Teilplanungen nicht unabhängig voneinander erstellt werden. Eine Investition beeinflusst beispielsweise nicht nur die Kostenstruktur, sondern auch den Finanzierungsbedarf und die Liquidität.

Eine integrierte Unternehmensplanung berücksichtigt diese Zusammenhänge.

Integrierte Unternehmensplanung: Rentabilität und Liquidität gemeinsam betrachten

Ein zentraler Bestandteil einer belastbaren Unternehmensplanung ist die gemeinsame Betrachtung von Rentabilität und Liquidität.

Beide Perspektiven sind für den wirtschaftlichen Erfolg entscheidend, beantworten jedoch unterschiedliche Fragen.

Rentabilitätsplanung: Erwirtschaftet das Unternehmen ausreichende Ergebnisse?

Die Rentabilitätsplanung betrachtet die voraussichtlichen Umsätze, Kosten und Ergebnisse.

Dabei werden beispielsweise Umsatztreiber, Preise, Absatzmengen und die Auslastung einzelner Unternehmensbereiche berücksichtigt.

Auf der Kostenseite spielen variable und fixe Kosten sowie saisonale Besonderheiten eine wichtige Rolle.

Die zentrale Frage lautet:

Erwirtschaftet das Unternehmen mit seinen geplanten Aktivitäten ausreichende Ergebnisse?

Eine Rentabilitätsplanung zeigt damit, ob die wirtschaftlichen Ziele unter den getroffenen Annahmen erreichbar erscheinen.

Liquiditätsplanung: Ist die Zahlungsfähigkeit jederzeit gesichert?

Die Liquiditätsplanung verfolgt eine andere Perspektive.

Sie betrachtet die tatsächlich erwarteten Ein- und Auszahlungen und zeigt, wie sich die verfügbaren Zahlungsmittel im Zeitverlauf entwickeln.

Neben laufenden Einnahmen und Ausgaben müssen beispielsweise auch Steuerzahlungen, Investitionen, Finanzierungen, Tilgungen und andere finanzielle Verpflichtungen berücksichtigt werden.

Die grundlegende Berechnung lautet:

Anfangsbestand + Einzahlungen − Auszahlungen = Endbestand

Eine monatliche Liquiditätsplanung hilft dabei, mögliche Engpässe frühzeitig zu erkennen und notwendige Finanzierungsmaßnahmen rechtzeitig vorzubereiten.

Warum Gewinn und Liquidität nicht dasselbe sind

Ein positives Betriebsergebnis bedeutet nicht automatisch, dass ausreichend liquide Mittel vorhanden sind.

Der Grund liegt darin, dass Erträge und Aufwendungen nicht immer zum gleichen Zeitpunkt zu Ein- oder Auszahlungen führen.

Typische Beispiele sind:

Beispiel: Ein Unternehmen erzielt einen positiven Gewinn, muss gleichzeitig jedoch eine größere Darlehensrate begleichen, neue Maschinen bezahlen und auf die Begleichung offener Kundenrechnungen warten.

Obwohl das Unternehmen rentabel arbeitet, kann dadurch kurzfristig ein Liquiditätsengpass entstehen.

Eine integrierte Unternehmensplanung macht solche Zusammenhänge sichtbar und unterstützt die Geschäftsführung dabei, rechtzeitig gegenzusteuern.

Welche Bestandteile gehören zu einer belastbaren Unternehmensplanung?

Eine integrierte Unternehmensplanung verbindet verschiedene Teilbereiche zu einer gemeinsamen wirtschaftlichen Betrachtung.

Dabei sollten die einzelnen Planungen rechnerisch und inhaltlich aufeinander abgestimmt sein.

1. Umsatz- und Kostenplanung

Die Umsatz- und Kostenplanung bildet die Grundlage für die erwartete Ergebnisentwicklung.

Zu berücksichtigen sind insbesondere Umsatztreiber, Absatzmengen, Preise, Kapazitäten sowie variable und fixe Kosten.

Auch saisonale Entwicklungen sollten in die Planung einfließen.

2. Investitions- und Finanzierungsplanung

Geplante Investitionen beeinflussen den Kapitalbedarf und die zukünftige Liquiditätsentwicklung.

Die Investitions- und Finanzierungsplanung berücksichtigt deshalb Investitionszeitpunkte, Zahlungsabflüsse, Eigen- und Fremdfinanzierung sowie Zinsen, Tilgungen und Laufzeiten.

3. Liquiditätsplanung

Die Liquiditätsplanung führt die erwarteten Ein- und Auszahlungen zusammen.

Neben laufenden Zahlungen müssen auch Steuern, Investitionen und Kapitaldienst berücksichtigt werden.

Ziel ist es, die Zahlungsfähigkeit sicherzustellen und mögliche Finanzierungsspitzen frühzeitig zu erkennen.

4. Szenario- und Sensitivitätsanalyse

Eine Unternehmensplanung basiert immer auf Annahmen über die zukünftige Entwicklung.

Da diese Annahmen von der tatsächlichen Entwicklung abweichen können, sollten unterschiedliche Szenarien betrachtet werden.

Beispielsweise lässt sich untersuchen, welche Auswirkungen ein Umsatzrückgang, steigende Personalkosten oder verspätete Zahlungseingänge haben.

Eine Szenarioanalyse zeigt damit, wie empfindlich das Unternehmen auf Veränderungen reagiert und wo gegebenenfalls Handlungsbedarf besteht.

5. Plan-Ist-Vergleich

Die tatsächliche Geschäftsentwicklung sollte regelmäßig mit den geplanten Werten verglichen werden.

Dabei werden Abweichungen bei Umsätzen, Kosten, Ergebnissen und Liquidität identifiziert und deren Ursachen untersucht.

6. Regelmäßige Aktualisierung

Eine einmal erstellte Unternehmensplanung verliert an Aussagekraft, wenn neue Entwicklungen nicht berücksichtigt werden.

Deshalb sollte sie regelmäßig überprüft und auf Basis aktueller Erkenntnisse fortgeschrieben werden.

Unternehmensplanung erstellen: Der Planungsprozess in sechs Schritten

Eine erfolgreiche Unternehmensplanung entsteht nicht durch möglichst umfangreiche Tabellen, sondern durch einen strukturierten Planungsprozess.

Für Unternehmen bietet sich folgendes Vorgehen an:

Schritt 1: Unternehmensziele definieren

Zunächst sollten die wirtschaftlichen und strategischen Ziele festgelegt werden. Dazu können Umsatzwachstum, Ergebnisverbesserungen, Investitionen oder die Sicherung der Liquidität gehören.

Die Ziele sollten möglichst konkret und messbar formuliert sein.

Schritt 2: Ausgangssituation analysieren

Anschließend werden die vorhandenen Unternehmensdaten ausgewertet. Dazu zählen insbesondere BWA, Jahresabschluss, aktuelle Auftragslage, Kostenstruktur und vorhandene Finanzierungsverpflichtungen.

Auch erkennbare Marktveränderungen sollten berücksichtigt werden.

Schritt 3: Planungsannahmen festlegen

Auf Grundlage der Ausgangssituation werden Annahmen über die zukünftige Entwicklung getroffen.

Hierzu gehören beispielsweise erwartete Absatzmengen, Preisentwicklungen, Personalbedarf, Kostensteigerungen und Investitionen.

Schritt 4: Teilplanungen miteinander verknüpfen

Die operative Planung, Rentabilitätsplanung, Investitionsplanung und Liquiditätsplanung werden zusammengeführt.

Entscheidend ist, dass sich die verschiedenen Annahmen und Berechnungen nicht widersprechen.

Schritt 5: Szenarien und Risiken prüfen

Im nächsten Schritt wird untersucht, wie sich veränderte Rahmenbedingungen auswirken.

Dadurch können mögliche Risiken, Liquiditätsengpässe und zusätzlicher Finanzierungsbedarf frühzeitig sichtbar werden.

Schritt 6: Planung überprüfen und fortschreiben

Nach der Erstellung beginnt die laufende Unternehmenssteuerung.

Die tatsächlichen Ergebnisse werden regelmäßig mit der Planung verglichen. Neue Erkenntnisse und beschlossene Maßnahmen fließen in die aktualisierte Unternehmensplanung ein.

Plan-Ist-Vergleich: Wie wird aus Planung eine aktive Unternehmenssteuerung?

Die Unternehmensplanung entfaltet ihren eigentlichen Nutzen erst dann, wenn sie im laufenden Geschäftsbetrieb eingesetzt wird.

Ein wesentliches Instrument dafür ist der Plan-Ist-Vergleich.

Dabei werden die geplanten Werte mit der tatsächlichen Entwicklung verglichen. Entscheidend ist jedoch nicht allein die Höhe einer Abweichung, sondern vor allem ihre Ursache.

Ein niedrigerer Umsatz kann beispielsweise auf geringere Absatzmengen, veränderte Preise oder eine schwächere Auslastung zurückzuführen sein.

Je nach Ursache ergeben sich unterschiedliche Maßnahmen.

Ein regelmäßiger Plan-Ist-Vergleich ist damit das Bindeglied zwischen Unternehmensplanung und Controlling.

Er ermöglicht es der Geschäftsführung, auf veränderte Entwicklungen zu reagieren und Maßnahmen auf Grundlage aktueller Informationen zu treffen.

Wann ist eine Unternehmensplanung besonders sinnvoll?

Eine Unternehmensplanung ist nicht nur bei der Unternehmensgründung oder bei größeren strategischen Veränderungen relevant.

Auch im laufenden Geschäftsbetrieb gibt es zahlreiche Situationen, in denen eine strukturierte Planung wertvolle Unterstützung bietet.

Typische Anlässe sind:

• Wachstum: Steigende Umsätze, höhere Lagerbestände oder längere Zahlungsziele erhöhen den Finanzierungsbedarf.
• Investitionen: Neue Maschinen, Immobilien oder technische Anlagen müssen finanziell eingeordnet werden.
• Finanzierungen: Für Bankgespräche und Kreditentscheidungen werden belastbare Planzahlen benötigt.
• Liquiditätsengpässe: Wiederkehrende Steuerzahlungen, Sonderzahlungen oder saisonale Effekte können zu finanziellen Belastungsspitzen führen.
• Strategische Entscheidungen: Neue Standorte, zusätzliche Geschäftsbereiche oder Veränderungen im Leistungsangebot müssen wirtschaftlich bewertet werden.
• Unsichere Geschäftsentwicklung: Veränderungen bei Nachfrage, Kosten oder Finanzierungskonditionen machen unterschiedliche Szenarien erforderlich.

Besonders wichtig ist die Unternehmensplanung dann, wenn der aktuelle Kontostand zwar bekannt ist, aber keine ausreichende Transparenz über die finanzielle Entwicklung der kommenden Monate besteht.

Was zeichnet eine gute Unternehmensplanung aus?

Eine gute Unternehmensplanung muss nicht möglichst komplex sein.

Entscheidend ist vielmehr, dass sie auf nachvollziehbaren Annahmen basiert und die wesentlichen wirtschaftlichen Zusammenhänge berücksichtigt.

Vier Qualitätsmerkmale sind dabei besonders wichtig.

Nachvollziehbare Planungsannahmen

Wesentliche Annahmen zu Umsätzen, Kosten, Investitionen und Finanzierung sollten dokumentiert und plausibel hergeleitet werden.

Nur so lässt sich später nachvollziehen, warum bestimmte Entwicklungen erwartet wurden.

Monatliche Betrachtung

Eine reine Jahresbetrachtung reicht häufig nicht aus.

Saisonale Schwankungen, unterschiedliche Zahlungszeitpunkte und mögliche Liquiditätsengpässe werden oftmals erst durch eine monatliche Planung sichtbar.

Integrierte Berechnungslogik

Die verschiedenen Teilplanungen müssen miteinander verbunden sein.

Ergebnis, Investitionen, Finanzierung, Zinsen, Tilgungen, Steuern und Liquidität sollten rechnerisch konsistent ineinandergreifen.

Regelmäßige Aktualisierung

Eine belastbare Unternehmensplanung ist kein einmaliges Dokument.

Ist-Zahlen, neue Erkenntnisse und beschlossene Maßnahmen sollten regelmäßig in die Planung einfließen, damit sie für die Unternehmenssteuerung relevant bleibt.

Welche Fehler sollten Unternehmen bei der Planung vermeiden?

In der Praxis können verschiedene Fehler dazu führen, dass eine Unternehmensplanung ihre Aussagekraft verliert.

Unrealistische Annahmen: Werden Umsätze zu optimistisch oder Kosten zu niedrig angesetzt, entsteht ein verzerrtes Bild der zukünftigen Entwicklung.

Fehlende Liquiditätsplanung: Eine reine Ergebnisplanung reicht nicht aus, um die Zahlungsfähigkeit zuverlässig einzuschätzen.

Nicht abgestimmte Teilplanungen: Wenn Investitionen, Finanzierung und laufende Kosten unabhängig voneinander geplant werden, können wichtige Zusammenhänge übersehen werden.

Zu seltene Aktualisierung: Eine Planung, die nach ihrer Erstellung nicht mehr überprüft wird, verliert bei veränderten Rahmenbedingungen schnell an Nutzen.

Fehlende Maßnahmen bei Abweichungen: Ein Plan-Ist-Vergleich allein verbessert noch keine wirtschaftliche Entwicklung. Entscheidend ist, aus den Ergebnissen konkrete Handlungen abzuleiten.

Unternehmen sollten deshalb auf eine realistische, nachvollziehbare und regelmäßig aktualisierte Planung achten.

Welche Software eignet sich für die Unternehmensplanung?

Für die Erstellung einer Unternehmensplanung stehen unterschiedliche technische Lösungen zur Verfügung.

Kleinere Unternehmen nutzen häufig Tabellenkalkulationsprogramme wie Microsoft Excel. Für komplexere Planungsprozesse können spezialisierte Controlling- und Planungssysteme sinnvoll sein.

Entscheidend ist jedoch nicht allein die verwendete Software.

Eine geeignete Lösung sollte insbesondere ermöglichen, Umsatz- und Kostenplanung, Investitionen, Finanzierung und Liquidität miteinander zu verknüpfen.

Darüber hinaus sollten Plan-Ist-Vergleiche, Szenarioanalysen und regelmäßige Aktualisierungen mit vertretbarem Aufwand möglich sein.

Für die Unternehmensleitung kommt es vor allem darauf an, dass die Planung verständliche und belastbare Entscheidungsgrundlagen liefert.

Fazit: Unternehmensplanung als Grundlage für fundierte Entscheidungen

Eine fundierte Unternehmensplanung hilft Unternehmen dabei, wirtschaftliche Entwicklungen frühzeitig zu erkennen und Entscheidungen auf einer belastbaren Grundlage zu treffen.

Dabei reicht es nicht aus, ausschließlich Umsätze und Ergebnisse zu betrachten. Erst durch die Verbindung von Rentabilitätsplanung, Liquiditätsplanung, Investitionen und Finanzierung entsteht eine integrierte Unternehmensplanung, die auch mögliche finanzielle Engpässe sichtbar macht.

Ebenso wichtig ist die laufende Überprüfung der Planung. Regelmäßige Plan-Ist-Vergleiche und Aktualisierungen sorgen dafür, dass aus geplanten Zahlen konkrete Maßnahmen für die Unternehmenssteuerung entstehen.

Unternehmensplanung ist dann wirksam, wenn sie Entscheidungen vorbereitet, Abweichungen sichtbar macht und konsequent in Maßnahmen übersetzt wird.

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